Staten emitterade ett nytt benchmarklån på fyra miljarder euro som förfaller till betalning den 15 april 2032. Lånet prissattes 29 räntepunkter över euroswapkurvan.
Orderboken innehöll köpbud från 160 investerare och växte till rekordstorlek, över 32 miljarder euro. Detta visar på investerarnas starka förtroende för Finland, bedömer biträdande direktör Jussi Tuulisaari.
“Investerarefterfrågan stöddes också av den lyckade tidpunkten för lånet, då det i praktiken inte fanns någon konkurrerande utgivning. Det förbättrade lånets synlighet och efterfrågan samt möjliggjorde en snabb och effektiv genomföring av emissionen”, säger Tuulisaari.
“Marknaden verkade gynnsam efter sommaruppehållet, då de få emissionerna under sommaren och Finlands egen auktion i början av augusti var starkt tecknade. Därför kunde vi också förvänta oss god efterfrågan.”
Den stora orderboken och den höga andelen långsiktiga investerare möjliggjorde att emissionsvolymen kunde ökas från tre till fyra miljarder euro. Av det nya lånet såldes drygt 40 % till banker och bankernas treasury-avdelningar, och cirka 30 % till centralbanker och andra officiella institutioner. Geografiskt fördelade sig investerarbasen för det nya lånet jämnt mellan nyckelområden som Norden, Storbritannien och Centraleuropa.
Emissionens huvudarrangörer var Barclays, BofA Securities, Danske Bank, Deutsche Bank och J.P. Morgan. De övriga primära marknadsgaranterna hörde också till försäljningsgruppen.
Uppgifter om emissionen:
Storlek: 4 miljarder euro
Emissionsdag: 20.8.2025
Valuteringsdag: 28.8.2025
Förfallodag: 15.4.2032
Kupongränta: 2,625 %
Pris: 99,254
Avkastning: 2,751 %
ISIN-kod: FI4000591862
Närmare upplysningar: biträdande direktör Jussi Tuulisaari, tfn 0295 50 2616, förenamn.efternamn(at)statskontoret.fi